米兰体育 预测已实现波动率：隐含波动率、杠杆效应、隔夜收益和已实现波动率的作用

引用

Kambouroudis D、McMillan D 和 Tsakou K (2021) 预测已实现波动率：隐含波动率、杠杆效应、隔夜收益和已实现波动率的作用。期货市场杂志，41 (10)，第 1618-1639 页。 https://doi.org/10.1002/fut.22241

摘要
我们预测已实现波动率将异质自回归模型 (HAR) 扩展为包括隐含波动率 (IV)、杠杆效应、隔夜收益和已实现波动率的波动率。我们分析了 10 个国际股票指数，结果发现，尽管增强 IV 的简单 HAR 模型 (HAR-IV) 比任何不包含它的 HAR 模型更准确，但所有市场都支持 HAR-IV 模型的进一步扩展。使用除英国以外的所有市场的隔夜收益、美国已实现波动率的波动率以及五个市场的杠杆效应可以找到更准确的预测。风险价值练习支持了我们研究结果的经济意义。

关键字
HAR 建模和预测；隐含波动率指数；杠杆效应；隔夜回报；已实现波动率

期刊
期货市场杂志：第 41 卷，第 10 期

• Kambouroudis McMillan Tsakou JFM 2021