米兰体育官网登录 风险、回报风险权衡和复杂性之间的相互作用：对美国银行控股公司的证据和政策影响

引用

McMillan D 和 McMillan F (2017) 风险、回报风险权衡与复杂性之间的相互作用：对美国银行控股公司的证据和政策影响。国际金融市场、机构和货币杂志，47，第 103-113 页。 https://doi.org/10.1016/j.intfin.2016.11.004

摘要
我们研究银行风险的两个方面，重点关注它们之间的相互作用。此外，在整个分析过程中，我们区分了非复杂银行和复杂银行，后者可以被视为表现出更高水平的风险。我们试图确定这些风险因素如何与银行特定、市场结构和经济变量相互作用。主要结果表明，收益波动性（商业风险）随着市场势力的增加而增加，但随着规模和产量的增加而减少，而风险承担（管理风险）则随着市场势力的增加而减少，并随着规模和产量的增加而增加。此外，在检查单位风险回报时，结果表明，回报和风险承担的增加与银行特定因素和经济环境相关，而风险承担的减少则与市场结构相关。这表明风险管理随着银行控制因素或外部环境改善而增加，但随着竞争对手的互动而减少。总体而言，结果表明政策应侧重于流动性和股票缓冲，这些缓冲应反周期运行，但规模和市场结构本身并不是较高风险的决定因素。就最近的金融危机而言，危机发生后的大幅缓和很可能导致由于经济增长加快而承担更高的风险，但没有建立必要的缓冲。

关键字
银行；风险;收益;挥发性;风险回报；复杂的;前景理论；市场结构；夏普比率

期刊
国际金融市场、机构和货币杂志：第 47 卷

• McMillan_McMillan_JIFMIM_2017.pdf