milan米兰体育官方网站 溢价、折扣和反馈交易：来自新兴市场 ETF 的证据

引用

Charteris A、Chau F、Gavriilidis K 和 Kallinterakis V (2014) 溢价、折扣和反馈交易：来自新兴市场 ETF 的证据。国际财务分析评论，35，第 80-89 页。 https://doi.org/10.1016/j.irfa.2014.07.010

摘要
本研究调查了 ETF 溢价和折价在多大程度上激发了新兴市场 ETF 的反馈交易。通过使用四个新兴市场（巴西、印度、南非和韩国）首次推出的广泛指数 ETF 的样本，我们得出的证据表明，在存在滞后溢价的情况下，反馈交易的重要性日益增强。随着滞后溢价幅度的增大，反馈交易的重要性在我们样本的 ETF 中变得更加普遍，有证据还表明，滞后溢价对反馈交易的影响在最近的全球金融危机爆发之前和之后有所不同。

关键字
反馈交易；交易所交易基金；新兴市场

期刊
国际财务分析评论：第 35 卷

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