米兰体育官网 捍卫资本权重：来自 FTSE 100 和 S&P 500 指数的证据

引用

Tabner I (2012) 捍卫资本权重：来自 FTSE 100 和 S&P 500 指数的证据。欧洲财务管理，18 (1)，第 142-161 页。 https://doi.org/10.1111/j.1468-036X.2009.00519.x

摘要
一种在个股层面分解投资组合回报方差协方差矩阵的简单方法适用于 FTSE 100 指数。在极端负面冲击期间，最大的指数成分股的协方差低于平均水平，从而降低了资本加权指数的波动性。资本加权富时 100 指数的风险调整回报率超过了同一指数的等权重版本，并且其优异表现对于所采用的风险调整方法而言是稳健的。与资本加权版本相比，等权重指数还表现出更大的系统（市场）风险。

关键字
富时 100 指数；标准普尔 500 指数；基准投资组合；资本化权重；股票指数；投资组合多元化；绩效衡量

期刊
欧洲财务管理：第 18 卷，第 1 期